От днес сами решаваме как да се инвестират парите ни за втора пенсия

От днес българите, осигурени във втория пенсионен стълб, за първи път получават право сами да изберат по каква инвестиционна стратегия да бъдат управлявани натрупаните им средства. Срокът за подаване на заявление е от 1 септември до 30 ноември 2026 г., а новият мултифондов модел започва да действа от 1 януари 2027 г., потвърждава Комисията за финансов надзор. Дотогава средствата в универсалните пенсионни фондове се управляваха по единен модел, независимо от възрастта и отношението на осигурения към инвестиционния риск. Реформата въвежда три различни профила - динамичен, балансиран и консервативен.

ВИЖТЕ ОЩЕ: Как ще се управлява втората ви пенсия: Новият режим тръгва от 2027 г.

Динамичният подфонд е ориентиран към хората с по-дълъг хоризонт до пенсионирането и допуска по-активна инвестиционна стратегия. Балансираният намалява степента на риск, а консервативният е насочен преди всичко към съхраняване на вече натрупаните средства. При автоматичното разпределение хората до 50 години ще попадат в динамичния подфонд, а след навършването на тази възраст средствата им ще бъдат насочвани към балансиран. Когато до придобиването на право на пенсия остават три години, участието в консервативен подфонд става задължително.

Изборът обаче не е ограничен единствено до автоматичния модел по възраст. Осигуреният има право да заяви конкретен подфонд според собственото си отношение към риска, стига да спазва законовото ограничение за последните три години преди пенсиониране. Членът на Управителния съвет на Българската асоциация на дружествата за допълнително пенсионно осигуряване Светла Несторова даде личен пример, като съобщи, че въпреки възрастта си над 50 години е избрала динамичен профил. Според нея подобен вариант е подходящ за хора, които разбират движението на финансовите пазари и са готови да приемат по-големи колебания в търсене на по-висока дългосрочна доходност.

ВИЖТЕ ОЩЕ: КФН прогнозира почти двойна втора пенсия с новите мултифондове

Хората, които не желаят сами да определят стратегията си, няма да останат без инвестиционен профил. Пенсионното дружество ще ги разпредели служебно според възрастта им, като за сегашните осигурени това трябва да стане до 15 декември 2026 г. Председателят на УС на БАДДПО Евелина Милтенова призова гражданите да проверят индивидуалните си партиди и информацията, изпратена от пенсионните компании. Дружествата трябваше до края на август да уведомят клиентите си за новите правила чрез интернет страниците си и по електронна поща, когато осигуреният е дал съгласие за такава комуникация.

Новият модел не означава, че средствата ще бъдат прехвърлени към друга пенсионна компания само заради избора на рисков профил. Те остават в универсалния пенсионен фонд, в който човек се осигурява, но ще бъдат управлявани в избрания подфонд. Законодателството дава възможност впоследствие инвестиционният подход да бъде променян при изпълнение на съответните срокове и условия. Преди подаването на заявление пенсионното дружество трябва да предостави информация и консултация, но осигуреният не е длъжен да следва дадената му препоръка.

ВИЖТЕ ОЩЕ: Ако си осигурен във втория пенсионен стълб, темата те засяга пряко

Най-строгото ограничение влиза в сила три години преди пенсионната възраст. Тогава средствата задължително се насочват към консервативния подфонд независимо дали човек преди това е предпочитал динамична или балансирана стратегия. Логиката на правилото е непосредствено преди пенсионирането инвестиционният риск да бъде ограничен и акцентът да се премести върху запазването на натрупаното. Подфондовете официално започват дейност на 1 януари 2027 г., когато направеният през следващите три месеца избор ще започне да определя как се управляват личните пенсионни спестявания.