1400 евро осигурителен доход, 500 евро пенсия? Експерт показа как новите фондове променят сметката

Човек, който започва да се осигурява сега върху доход от 1400 евро, би стигнал при определени допускания до около 500 евро общ пенсионен доход при балансирана инвестиционна стратегия и до около 780 евро при динамичната, изчисли Мирослав Маринов от Българската асоциация на дружествата за допълнително пенсионно осигуряване пред NOVA. Това са прогнозни сценарии за продължителен осигурителен период, а не обещан размер на бъдещата пенсия. Крайната сума зависи от продължителността на осигуряването, размера на дохода, натрупаните вноски, инвестиционната доходност и правилата за държавната пенсия към момента на пенсиониране. Именно инвестиционният резултат ще придобие по-голяма тежест с новия мултифондов модел.

Промяната засяга хората, които трупат средства във втория пенсионен стълб, като периодът за първоначален избор започна на 1 септември и приключва на 30 ноември 2026 г. Самите динамичен, балансиран и консервативен подфонд започват работа от 1 януари 2027 г., потвърждава Комисията за финансов надзор. Ако осигуреният не заяви собствен избор, средствата му ще бъдат разпределени служебно според възрастта. До 50 години профилът ще бъде динамичен, след 50 години и до три години преди пенсионната възраст - балансиран, а през последните три години - задължително консервативен.

Вижте още във Флагман.бг: Как ще се управлява втората ви пенсия - новият режим тръгва от 2027 г.

Разликата между трите варианта идва от риска, който пенсионното дружество има право да поема при инвестирането на спестяванията. Динамичният подфонд е ориентиран към по-дълъг хоризонт и допуска по-голямо участие на инструменти с по-висок инвестиционен риск, докато балансираният разпределя средствата по-предпазливо. Консервативният профил е предназначен за хората непосредствено преди пенсия, когато водещата задача е натрупаният капитал да бъде защитен от резки пазарни движения. БАДДПО представи очаквания за средногодишна доходност над 7% при динамичния модел, между 4% и 7% при балансирания и около 2 - 3% при консервативния, но бъдещата доходност не е предварително известна.

Вторият стълб се финансира с месечна вноска в размер на 5% от осигурителния доход, посочва КФН, като парите постъпват по индивидуална партида. Това е различно от държавното обществено осигуряване, откъдето се изплаща пенсията от първия стълб. За 2026 г. НОИ определя общата пенсионна възраст на 62 години и 6 месеца при жените и 64 години и 9 месеца при мъжете, при необходим стаж съответно 36 години и 10 месеца и 39 години и 10 месеца. От 2027 г. необходимият стаж достига 37 години за жените и 40 години за мъжете, докато възрастта продължава постепенно да се покачва.

Флагман.бг писа по темата: КФН очаква почти двойна втора пенсия с мултифондовете

Маринов посочва, че държавният стълб би осигурил приблизително 40% заместващ доход спрямо възнаграждението, докато универсалният пенсионен фонд би добавил още около 15 - 20% при дълъг период на осигуряване. Тези проценти описват очакван дял от дохода след пенсиониране, а не размера на осигурителните удръжки от заплатата. КФН вече представи собствени симулации, според които мултифондовете биха повишили дела на втората пенсия от сегашните около 12% до приблизително 21% от последното трудово възнаграждение при заложените в модела условия. Регулаторът подчертава, че изборът на по-рисков профил трябва да се оценява спрямо възрастта и времето, което остава до пенсиониране.

Третият стълб остава доброволен и дава още една възможност за натрупване на лични средства за старини. По данни, цитирани от Маринов, около 600 000 души в България участват в доброволно пенсионно осигуряване, като при достатъчно продължителни вноски той оценява потенциалния допълнителен доход на още 15 - 20%. Съществена разлика при индивидуалните партиди във втория стълб е, че натрупаните средства се наследяват при смърт на осигурения преди започване на пенсионните плащания, като КФН посочва съпруг, низходящи и възходящи по права линия сред лицата с право върху сумата. Партидата се формира от внесените средства и инвестиционния резултат след приспадане на предвидените по закон такси и удръжки.

Още във Флагман.бг: Ако си осигурен във втория пенсионен стълб, темата те засяга пряко

За хората, които не желаят сами да определят инвестиционната стратегия, законът е предвидил автоматично преминаване между профилите според възрастта. По-младият осигурен ще започне в динамичния подфонд, след навършване на 50 години средствата му ще преминат към балансирано управление, а три години преди пенсионната възраст рискът ще бъде ограничен чрез консервативния профил. Осигурените могат да следят индивидуалните си партиди и информацията за вложенията, а пенсионните дружества работят под надзора на Комисията за финансов надзор. Затова числата от 500 и 780 евро трябва да се четат като дългосрочни разчети при конкретни предположения, а не като размер, който днешен осигурен вече си е гарантирал.